![](https://www.blogger.com/img/transparent.gif)
美超微(Supermicro)股價連2日重挫,9日續摔逾2成,資深分析師指出,美超微如同「美版緯創」,不僅同為輝達的2大AI伺服器供應商,且今年來漲幅都逾3倍,因此美超微大幅回檔,恐引爆台股AI鏈多殺多危機,提醒美超微事先行指標,若股價回探5月初起漲點的130美元,緯創、廣達修正幅度也不會太小,是否分別回到50元、90元值得關注。
萬寶投顧投資總監蔡明彰表示,美超微與緯創並列輝達最重要2家AI伺服器製造大廠,總部設在加州的美超微,是AI熱潮最大受惠者之一,主要產品包括伺服器主機、存儲、主機板、機櫃解決方案,提供AI伺服器與輝達、超微(AMD)合作,股價今年來飆漲314%,漲幅更勝輝達的210%,與台股的緯創一般,今年來績效都大漲逾3倍。
然而,美超微財報財測出爐,上季營收21.8億美元,年增32%,EPS3.51元,成長34%,財報數據超過市場預期,但盤後股價重挫9%,不祥之兆遭投資人獲利了結,主因正是今年來股價漲太兇,分析師對該公司的期待值大幅提高,對比公司發布2024會計年度的營收財測目標100億美元,只比分析師預期高1%,美超微的例子,再度證實股價漲太多就是最大的利空。
蔡明彰表示,美超微2024年營收仍有成長,但不是想像中的高速成長,其中存在AI服器明年售價因普及化而下跌,今年初期高毛利率的現象,會被新加入競爭者打破,而從美超微的例子來看,台股AI鏈同樣要有股價漲太兇的風險意識。
以輝達最新發表OVX伺服器為例,合作廠商一口氣有7家,包括技嘉、廣達及新加入的華碩,還有美超微、惠普、戴爾、聯想,導致市場一廂情願,預估緯創今年EPS5元、明年8元,廣達明年更上看12元,完全假設外在經營環境不變,持續成長,這種錯誤恐造成融資大舉多殺多的嚴重後果。
他也提醒,美超微股價持續重挫,恐衝擊台股AI鏈,美超微5月初公布財報財測時,股價從130美元起漲,最高來到357美元,當時帶動台股AI鏈,緯創那時才50元、廣達90元,且未超車鴻海的價位,顯然美超微是台股AI鏈的先行指標,一旦美超微回檔修正,台股AI鏈的持股信心將鬆動。
※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。
(旺得富理財網 李宗莉)